Werte sichern. Werte steigern.
Es gibt eine Anlageklasse, die man hören kann.
Weltweit wenige Tausend Instrumente. Ihre Erbauer sind seit zweihundert Jahren tot.
Ein Sachwert, der besser wird, wenn jemand ihn benutzt.
Streichinstrumente als Anlageklasse
Ein Instrument aus einer Cremoneser Werkstatt des 18. Jahrhunderts hat zwölf bis zwanzig Eigentümer gehabt, bevor es zu Ihnen kommt. Es wird weitere haben, nachdem es Sie verlassen hat.
In der Zwischenzeit spielt jemand darauf. Nicht gelegentlich — täglich, mehrere Stunden. Weil das Instrument genau das braucht, um zu bleiben, was es ist.
Kein anderer Sachwert verhält sich so. Ein Automobil verliert, wenn es gefahren wird. Eine Uhr verliert, wenn sie getragen wird. Ein Streichinstrument verliert, wenn es liegt.
Grundlage
- 2014 gegründet in Frankfurt am Main
- ab 150.000 € Einstieg in anlagefähige historische Instrumente
- seit 1907 dokumentiert die Fuchs-Taxe Verkaufspreise dieses Marktes
Die gerade in der 17. Auflage neu erschienene „Taxe der Streichinstrumente“ von Albert Fuchs weist anhand der Verkaufspreise seit der ersten Auflage 1907 einen durchschnittlichen Wertzuwachs zwischen 5 bis 8 Prozent im Jahr aus.
Die Fuchs-Taxe erscheint seit 1907 in Abständen von mehreren Jahren und verzeichnet tatsächlich erzielte Verkaufspreise. Sie ist keine Schätzung und keine Prognose, sondern eine Sammlung dessen, was bezahlt wurde.
Die Vergangenheitsentwicklung ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Entwicklung. Anlagewerte und mögliche Erträge sind nicht sicher und unterliegen Schwankungen. Es besteht das Risiko, dass Anleger nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.
Fünf Eigenschaften, die es sonst nicht zusammen gibt
Der Markt ist klein. Weltweit eignen sich nur wenige Tausend Instrumente überhaupt als Investment. Das Angebot lässt sich nicht vermehren — die Werkstätten, deren Arbeiten den Spitzenbereich definieren, sind seit zweihundert Jahren geschlossen.
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Ein Wert, der nicht auf einem Bildschirm liegt.
Ein Instrument hat eine Werkstatt, ein Baujahr und einen Namen. Sein Wert wird nicht minütlich neu ausgerufen, sondern in Abständen von Jahren durch Gutachten festgestellt.
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Geringe Korrelation.
Die Entwicklung verläuft weitgehend unabhängig von Aktien, Renten und Immobilien. Auch im Herbst 2008 blieb dieser Markt ruhig.
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Mobil und ortsunabhängig.
Anders als eine Immobilie lässt sich ein Instrument verwahren, wo Sie möchten, und übertragen, wann Sie möchten. Die Unterhaltskosten bleiben überschaubar.
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Ein Gut, das knapper wird.
Instrumente gehen verloren, werden beschädigt, verschwinden in Institutionen. Neue entstehen nicht. Die weltweite Nachfrage trifft auf ein Angebot, das kleiner wird.
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Ein zweiter Ertrag.
Er lässt sich nicht beziffern. Siehe Block 07.
Was nicht im Katalog steht
Historische Meisterinstrumente werden selten öffentlich angeboten. Sie wechseln zwischen Sammlern, Stiftungen, Händlerhäusern und Musikern — meist ohne dass eine Anzeige erscheint. Wer nicht in diesem Kreis verkehrt, erfährt von einem Verkauf nicht.
Genau das ist unsere Aufgabe. Wir sehen Instrumente, bevor sie einen Preis haben.
Was Sie über VIOLIN ASSETS erwerben können, hätten Sie auf einem offenen Markt nicht gefunden — weil es dort nicht angeboten wurde.
Sechs Stufen. Erst ab der vierten reden wir über ein Investment.
Nicht jedes alte Instrument ist ein Anlageobjekt. Das Siegel VIOLIN ASSETS certified bewertet Erbauer, Zustand, Klang, Entstehungsjahr und Spielerhistorie in sechs Stufen von 1aaa bis 3. Erst ab der Note 1b gilt ein Instrument als anlagefähig.
Und der Grundsatz, der uns von Händlern unterscheidet
VIOLIN ASSETS beurteilt Instrumente nicht selbst. Jedes Gutachten wird bei unabhängigen Prüfinstanzen eingekauft, deren Urteil international anerkannt ist. Wer Instrumente vermittelt und sie gleichzeitig selbst bewertet, hat einen Interessenkonflikt. Wir haben ihn nicht.
Was geprüft wird
- Echtheitszertifikat einer international anerkannten Prüfinstanz
- Dendrochronologische Altersbestimmung des Holzes
- Computertomografie und Röntgen zur Beurteilung von Substanz und früheren Eingriffen
- Belegte Provenienz: Herkunft, Zuschreibung, Restaurierungen, Spielgeschichte
Das größte Risiko in diesem Markt ist die Fälschung. Dieser Prüfprozess ist die Antwort darauf.
Der Abend, an dem Ihr Instrument spielt
Irgendwann sitzen Sie in einem Konzertsaal. Auf der Bühne spielt eine Musikerin, die Sie kennen — weil das Instrument in ihren Händen Ihnen gehört.
Was in diesem Moment passiert, steht in keiner Aufstellung. Es ist der Grund, warum Menschen diese Anlageklasse wählen und nicht eine andere mit vergleichbaren Zahlen.
Sämtliche über VIOLIN ASSETS vermittelten Instrumente sind derzeit verliehen. Keines liegt im Tresor. Die Musikerinnen und Musiker zahlen keine Gebühr für die Leihgabe; sie übernehmen die jährliche Versicherungsprämie.
Und noch etwas: Ein Instrument aus dem 18. Jahrhundert, das gespielt und gepflegt wird, überlebt. Eines, das vergessen wird, nicht. Wer eines besitzt, hält ein Stück europäische Klanggeschichte in der Hand — und entscheidet mit, ob es die nächsten hundert Jahre noch gibt.
Videomodul: Manuel Lipstein — „Wie fühlt es sich an, ein historisches Spitzeninstrument geliehen zu bekommen?" (2:04) — noch nicht eingebaut, Freigabe des Namens und Schnittfassung stehen aus.
Das Eigentum an einem Meisterinstrument soll nicht in Arbeit ausarten
Ein Instrument braucht Versicherung, Klimakontrolle, halbjährliche Begutachtung, Dokumentation, einen Leihvertrag und jemanden, der den Musiker begleitet. Nichts davon ist Ihre Aufgabe.
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Auswahl
Wir sichten den Markt, auch außerhalb öffentlicher Angebote, und legen Ihnen eine Auswahl vor — jedes Instrument mit vollständiger Dokumentation.
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Prüfung
Externe Gutachten, Dendrochronologie, Computertomografie. Siehe Block 06.
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Verwaltung
Versicherung, Begutachtung, Dokumentation, Leihvertrag, jährliches Reporting über Zustand, künstlerisches Fortkommen und Wertentwicklung.
Was Sie wissen sollten, bevor wir sprechen
Eine Anlageklasse ohne Risiken gibt es nicht. Wer Ihnen etwas anderes sagt, verkauft Ihnen etwas.
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Liquidität.
Dieser Markt ist nicht unbegrenzt liquide. Eine Veräußerung kann zwölf Monate dauern, unter Umständen länger. Wer kurzfristig verkaufen muss, verkauft schlechter.
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Anlagehorizont.
Fünf bis zehn Jahre sind das Minimum, zehn und mehr sind sinnvoll. Unterhalb dieses Zeitraums trägt die Anlageklasse nicht.
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Fälschung.
Das größte Risiko im Markt. Es lässt sich durch Prüfung stark eindämmen, aber nicht auf null bringen.
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Bewertung.
Der Wert wird durch Gutachten festgestellt, nicht durch eine Börse. Zwischen zwei Gutachten gibt es keinen tagesaktuellen Kurs.
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Konzentration.
Wir empfehlen einen Anteil von höchstens etwa zehn Prozent des Gesamtvermögens.
Zehn bis zwanzig Instrumente im Jahr
Das ist keine Kapazitätsgrenze. Es ist eine Entscheidung.
Jedes Instrument wird einzeln geprüft, einzeln versichert, einzeln vermittelt und über die gesamte Haltedauer einzeln betreut. Das lässt sich nicht beschleunigen, ohne dass die Prüfung darunter leidet.
Wir sprechen deshalb mit wenigen Investoren im Jahr. Dafür ausführlich.
Weiterführend
Worüber berichtet wurde
- Handelsblatt
- Frankfurter Allgemeine Zeitung
- Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung
- WirtschaftsWoche
- Börsen-Zeitung
- boerse.ARD.de
- private banking magazin
- Fuchs-Briefe
- Kurier
Der Markt ist klein. Es gibt weltweit nur wenige Tausend Instrumente, die sich als Investment eignen.
Für seine Darstellung der Wertentwicklung historischer Violinen nannte das Handelsblatt VIOLIN ASSETS und die Fuchs-Taxe als Quellen.
Wer dahintersteht
Christian Reister gründete VIOLIN ASSETS im Jahr 2014. Zuvor war er beim Bankhaus Metzler in Frankfurt am Main in der institutionellen Vermögensanlage tätig.
Der Sitz des Unternehmens liegt am Opernplatz, im Herzen des Frankfurter Finanzplatzes.
Ein Gespräch ohne Verpflichtung
Ein Investment in Streichinstrumente beginnt mit einem Gespräch über Ihre Ziele: Anlagehorizont, Volumen, kulturelles Interesse. Ob eine Leihgabe gewünscht ist. Ob das Instrument einmal in der Familie bleiben soll.
Wir antworten innerhalb von zwei Werktagen. Was Sie uns mitteilen, behandeln wir vertraulich.